Context

Dans e-GOR, différents sujets sont abordés, dans lesquels le courtier se projette dans l'avenir avec le client.

Par exemple, le client souhaite connaître le montant du capital de pension qu'il peut espérer à l'âge de la retraite ou le montant du capital final qu'il peut espérer dans le cadre d'un plan d'épargne pour enfants.

Le client veut donc avoir une idée de la valeur future d'un contrat. Malheureusement, cette information n'est pas toujours disponible auprès de la compagnie d'assurance qui gère le contrat. Il arrive que:

• le courtier ne reçoive pas le capital final de la compagnie pour une PLCI ou une épargne-pension et que le contrat ne puisse donc pas être mis à jour dans e-GOR.
• le capital final n'est pas pertinent pour le client final - par exemple, un capital final pour une épargne à long terme à 100 ans alors que le client veut savoir ce qui aura été accumulé à l'âge de la retraite de 67 ans.
• seules les réserves actuelles sont indiquées pour les polices non fiscales sans date de fin, alors que le client souhaiterait connaître l'évolution future de ces contrats à durée indéterminée.

Pour répondre à tous ces besoins, nous avons prévu la possibilité pour le courtier d'effectuer ses propres projections dans e-GOR.

Projections

Nous utilisons des projections pour visualiser la croissance attendue de vos contrats.

Une projection est une estimation de la valeur future d'un contrat. Nous utilisons différents types d'estimations :

• « valeurs de la compagnie »: les projections réalisées par la compagnie d'assurance avec laquelle le contrat a été conclu
• « algorithme du courtier »: les projections calculées par le courtier à l'aide d'un algorithme
• « saisie manuelle »: les projections saisies manuellement par le courtier.

Pour chaque projection, trois scénarios différents sont mentionnés :

• « prudent »: un scénario dans lequel la compagnie d'assurance ou le courtier utilise des perspectives économiques plus prudentes
• « normal »:  un scénario avec des conditions économiques de marché normales
• « optimiste »: un scénario avec des perspectives plus optimistes.

La performance réelle peut s'écarter de la projection : dans le pire des cas, elle peut être inférieure au scénario prudent et dans le meilleur des cas, elle peut être supérieure au scénario optimiste. Par conséquent, une projection ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.

Rendement net annuel

Ces informations ne sont visibles dans e-GOR que par le courtier et sont destinées à servir d'outil de travail. Nous ne montrons pas les rendements au client final ou au comptable afin d'éviter toute interprétation erronée. Pour la même raison, dans e-GOR, les frais d'entrée ne sont affichés que pour le courtier.

Lorsque nous parlons de rendement net annuel, nous entendons un rendement net sur le montant net investi. Le montant net investi est le montant investi après déduction des impôts et des frais d'entrée. Le rendement net tient compte des frais déduits pendant l'investissement, tels que les frais de gestion.

Exemple:

Vous versez 103 000 euros, dont 3 000 euros de taxes et de frais d'entrée. Le montant net investi est de 100 000 €. Après un an, la valeur de l'investissement est passée à 103 000 euros, les frais de gestion annuels ayant déjà été déduits. Le rendement annuel net est donc de 3 %.

Type de projections

Vous trouverez ci-dessous des informations plus détaillées.

Valeurs de la compagnie

Pour les contrats ayant une date d'échéance, la compagnie d’assurance communique parfois au courtier, un montant de capital final estimé. Dans ce cas, la compagnie d'assurance fait une estimation du capital attendu à la date de fin du contrat, sur la base de ses propres hypothèses de rendement et en tenant compte des coûts applicables dans le contrat. Sur la base de cette estimation, nous calculons le rendement net annuel moyen correspondant. Nous utilisons ce rendement pour faire des projections ultérieures.

Exemple :

Vous avez un contrat qui expire à l'âge de 60 ans et la compagnie d'assurance fait une estimation de 100 000 euros de capital contractuel à la date de fin du contrat. L'horizon de votre objectif d'investissement est plus long, par exemple jusqu'à 67 ans. Nous calculons le rendement annuel net correspondant à l'estimation de 100 000 euros et nous obtenons, par exemple, 2 %. Nous appliquons ensuite ce rendement à la période restante de 7 ans. Nous obtenons ainsi 114 869 euros de capital estimé à la fin de l'horizon de placement.

Algorithme du courtier

Le courtier réalise ses propres estimations sur la base d'un algorithme. L'algorithme tient compte, notamment, de la durée du contrat, de l'horizon de placement total, des réserves existantes, de la prime d'épargne annuelle et des rendements nets attendus. Un rendement net conservateur, normal et optimiste est utilisé pour chaque classe de risque de 1 à 7, et il est également ventilé entre le début de la durée et les trois dernières années de la durée. En général, un rendement inférieur est utilisé pour les trois dernières années du terme afin de tenir compte d'une éventuelle baisse de la valeur de l'investissement.

Exemple :

Vous avez investi 10 000 euros dans un contrat destiné à mettre de l'argent de côté pour votre petit-enfant de 5 ans. Vous souhaitez lui donner cet argent le jour de son 25e anniversaire. L'argent est investi dans un fonds de classe de risque 4 sur 7 et le contrat n'a pas de date d'échéance. Supposons que nous utilisions un rendement net de 3,5 % pour la classe de risque 4 au cours des premières années et un rendement net de 0 % pour la classe de risque 4 au cours des trois dernières années. L'algorithme va alors ajouter un rendement annuel de 3,50 % pendant 17 ans et un rendement de 0 % au cours des trois dernières années. Cela donne un capital final estimé à 17 946 euros au 25e anniversaire de votre petit-enfant.

Saisie manuelle

Le courtier procède à une estimation au plus juste sur la base d'un rendement net annuel moyen fixe sur toute la durée.

Exemple :

Nous reprenons le même exemple que ci-dessus et utilisons, par exemple, un rendement fixe de 3,5 % sur toute la durée. Dans ce cas, nous obtenons un capital final estimé à 19.897 € au 25e anniversaire de votre petit-enfant.

Configuration de l'algorithme

L'utilisateur ayant le profil "administrateur système" peut accéder aux "projections" via les paramètres.

Cet écran permet d'adapter trois éléments :

1) les coûts d'entrée par défaut

2) les rendements nets pour la matrice 1

3) les rendements nets pour la matrice 2

Il est très important de vérifier ces données afin que les projections soient aussi précises que possible.

Coûts d'entrée

Il s'agit des frais d'entrée totaux pour les nouvelles primes, c'est-à-dire la somme des frais d'entrée du courtier et de la compagnie. Ce chiffre est utilisé par défaut lorsque les frais d'entrée de la police ne sont pas connus.

Rendements nets pour la matrice 1

Dans cette matrice, vous indiquez, pour chaque classe de risque, le rendement annuel net attendu du montant net investi sur la base de trois scénarios différents (prudent, normal et optimiste). Le montant net investi est le montant investi après déduction des impôts et des coûts d'entrée. Le rendement net tient compte des coûts déduits pendant l'investissement, tels que les frais de gestion. Exemple: le client verse 103 000 euros, dont 3 000 euros de taxes et de frais d'entrée. Le montant net investi est de 100 000 euros. Après un an, la valeur de l'investissement est passée à 103 000 euros, les frais de gestion annuels ayant déjà été déduits. Le rendement annuel net est donc de 3 %.

Rendements nets pour la matrice 2

Cette matrice est conçue pour les trois dernières années du terme. Elle permet de faire preuve de prudence dans la phase finale de l'investissement pour tenir compte d'éventuels crash boursiers et d'autres baisses de valeur du contrat. Au cours de cette période, il est préférable de prévoir des rendements plus faibles que ceux prévus dans la matrice ci-dessus, voire négatifs.

Soigneusement évaluer les données financières

En tant que courtier, vous êtes responsable des rendements nets appliqués par classe de risque. Vous êtes tenu de vérifier ces données par rapport aux documents contractuels, tels que la fiche d'information et le document d'informations clés, et d'ajuster les chiffres en fonction de ces documents et d'autres informations disponibles. Veuillez soigneusement évaluer les données financières et estimer correctement les rendements. Si vous ne vous acquittez pas correctement de ces responsabilités, vous risquez de compromettre l'exactitude des informations fournies au client final.

Vous avez besoin d'aide ?

Contactez-nous via help.egor@portima.com et nous sommes heureux de vous aider.